O Balanço e a Demonstração de Resultados constituem as principais informações da IES – Informação Empresarial Simplificada. São, por excelência, ferramentas importantes de análise de gestão, além de uma exigência legal para todas as empresas.

Assim, da sua interpretação é possível extrair diversas perspetivas sobre a saúde de uma empresa e projetar cenários futuros.

• Quanto vale uma empresa?
• Que dividas tem a terceiros e de que valor?
• Quanto tem a receber de outras entidades?
• Quais os tipos de ativos e de passivos que a empresa possui?

A informação constante no Balanço possibilita responder a estas questões e esta análise permite que os gestores conheçam melhor os seus clientes e, em consequência, estejam aptos a tomar decisões mais seguras, minimizando o risco associado à atribuição de crédito.

Analisar corretamente as contas anuais de uma empresa pode ser um enorme desafio, pois não é fácil retirar a informação mais importante de um documento tão completo como é a IES.

O QUE SÃO RÁCIOS FINANCEIROS?

Os Rácios Financeiros são indicadores essenciais na análise do presente de uma empresa e para antever a evolução do negócio no futuro.

OS PRINCIPAIS RÁCIOS FINANCEIROS

• Liquidez Geral:capacidade financeira da empresa fazer face às suas responsabilidades no curto prazo. Quanto mais próximo de um, maior o equilíbrio financeiro de liquidez.
• Rendibilidade Líquida das Vendas:capacidade de geração de lucro por cada euro vendido.
• Autonomia Financeira: percentagem de ativos da empresa que é financiada pelos capitais próprios. Quanto maior for o valor, melhor será a autonomia financeira da empresa.
• Solvabilidade: capacidade da empresa em solver as suas dívidas. Um valor superior a 1 ou 100%, significa que o património da empresa é suficiente para cobrir as suas dívidas.
• Endividamento Geral: compara o nível de dívida contraída de uma empresa para financiamento da sua atividade. Valores baixos deste rácio são bons indicadores para a concessão de crédito.
• Prazo Médio de Pagamentos: tempo médio de pagamento de dívidas
• Prazo Médio de Recebimentos: tempo médio de recebimento de créditos

Como se pode verificar na figura, o Ativo é a componente principal da empresa e representa os Bens e os Direitos que a empresa possui. Já do outro lado, o Capital Próprio representa as obrigações que a empresa tem com os seus acionistas/sócios e o Passivo as obrigações que a empresa tem com terceiros.

No entanto, importa referir que para que o Balanço esteja correto o valor do Ativo tem de ser igual à soma do Passivo mais o Capital Próprio

Ativo – Em termos gerais, os ativos da empresa servem para esta desenvolver os seus negócios. São os montantes disponíveis para Investimentos.

 Passivo – rúbrica que mostra quais são as dívidas que a empresa detém, tanto a médio e longo prazo como a curto prazo. As características são idênticas às rubricas com a mesma denominação do lado do Ativo, a única diferença é que no Passivo são apresentados os valores que a empresa deve a outras.

Capital Próprio – nesta rubrica entram os valores com que os sócios ou acionistas entraram na empresa e as alterações que ocorreram posteriormente.

ANÁLISE DAS TENDÊNCIAS

Os números referentes ao final de um exercício, analisados de forma isolada, ainda que positivos, podem conduzir a uma interpretação não fidedigna, pelo que por uma questão de segurança na informação, é recomendada uma análise de pelo menos três anos. Desta forma, o gestor estará apto a confirmar os resultados recolhidos na primeira análise e avaliar as tendências.

Complementarmente, é aconselhável fazer um comparativo da empresa em análise, dentro do setor de atividade onde se insere, de forma a aferir se o desempenho desta está abaixo, acima ou na média do setor.

Todos estes indicadores não só contribuem para uma visão sobre a saúde financeira e operacional da empresa, como também podem determinar o sucesso da gestão em termos de operação eficiente e capitalização de oportunidades.

Junho 2019